В 2016 г. доля частных инвестиций в коммерческую недвижимость мира достигла 27%

В 2016 г. доля частных инвестиций в коммерческую недвижимость достигла 27% в общей структуре инвестиций в объекты коммерческой недвижимости в мире, говорится в ежегодном исследовании Knight Frank о распределении благосостояния в мире The Wealth Report 2017. С 2007 г. доля частных инвесторов традиционно составляла 20-25%.

Исследование The Wealth Report 2017, проведенное совместно с консалтинговой компанией New World Wealth, основывается на данных опросов 900 представителей ведущих мировых частных банков и инвестиционных консультантов, в управлении которых находятся активы около 10 000 клиентов совокупной стоимостью более $2 трлн.

• В 2016 г. доля элитной жилой недвижимости в портфеле активов мировых ультрахайнетов (людей с состоянием от $30 млн) составила 16%, коммерческой недвижимости — 24%. В совокупности доля недвижимости в структуре глобального инвестиционного портфолио заняла 40%, что на 5 п.п. больше, чем в 2015 г. Доля недвижимости в структуре инвестиций ультрахайнетов из России и стран СНГ составила 29%, на элитную жилую недвижимость пришлось 10%, на коммерческую недвижимость — 19%.

• Среди сегментов недвижимости, представляющих интерес для ультрахайнетов мира , элитное жилье находится на первом месте – 60% ультрабогатых людей заинтересованы во вложениях. 44% интересуются офисами, 29% — торговой недвижимостью, 24% — объектами здравоохранения.

• Ультрахайнеты из России и СНГ также преимущественно заинтересованы во вложениях в элитную недвижимость – 57%, 29% рассматривают торговую недвижимость, 21% интересуются офисами, 21% — объектами здравоохранения, 21% — энергообъектами.

• В 2016 г. доля частных инвестиций в коммерческую недвижимость достигла 27%, что говорит о растущем интересе к этому сегменту. Эксперты международной аналитической компании Morgan Stanley Capital International объясняют это тем, что за последние 10 лет ежегодная доходность коммерческой недвижимости в среднем составляла 6,3%. За последние 5 лет средний ежегодный рост достигал 9%. Эти результаты превзошли показатели акций и облигаций. Глобальный финансовый кризис только укрепил позиции недвижимости как «тихой гавани» для сохранения капитала. Диверсификация портфеля инвестиций и стабильная доходность объектов и дальше будут стимулировать рост количества частных игроков на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость.

• В структуре инвестиций ультрахайнетов (людей с состоянием от $30 млн) коммерческая недвижимость в 2016 г. заняла 24%, однако этот показатель отличается от региона к региону. Так, минимальная доля инвестиций в коммерческую недвижимость отмечена в Северной Америке (11%), максимальная – на Ближнем Востоке (33%).

• Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость России по итогам 2016 г. составил $4,3 млрд. Это на 61% больше объемов 2015 г., когда было вложено $2,67 млрд. Наибольший спрос в 2016 г. пришелся на офисную недвижимость – 34%. Доля торговой недвижимости составила 24%, участков под строительство – 22%, гостиничных объектов – 14%, складов – 6%. Доля частных инвесторов составила $362 млн (8%).

• В рублях в 2015 г. было инвестировано 292,3 млрд руб., что является самым большим значением, начиная с 2012 г. (241 млрд руб.). Без учета вложений инвесторов в жилой девелопмент общий объем инвестиций составил 228 млрд руб., что выше значения 2014-2015 гг., но недотягивает до докризисных показателей.

• Офисная недвижимость пользуется наибольшей популярностью у ультрахайнетов во всем мире, в этот сегмент сегодня инвестируют 54% ультрабогатых людей. 44% ультрахайнетов планируют инвестировать в офисы и в 2017 г.

• В складскую недвижимость сегодня вкладывают 15% ультрахайнетов мира, в 2017 г. планируют инвестировать в логистические объекты уже 22% частных инвесторов.

• В торговые центры сегодня инвестируют всего лишь 8% ультрахайнетов, невысокая популярность торговой недвижимости по сравнению с офисной и складской объясняется изменением потребительского поведения и развитием интернет-торговли. Однако в 2017 г. в торговые центры планируют инвестировать 17% ультрахайнетов.

• Привлекательность гостиничных объектов снижается – сегодня в этот сегмент инвестируют 15% ультрахайнетов, в 2017 г. только 6% рассматривают отели для инвестиций.

• Самый популярный бюджет покупки объектов коммерческой недвижимости варьируется в пределах £20-50 млн, ряд инвесторов готовы превысить планку в £100 млн, свидетельствуют данные опроса в рамках The Wealth Report.

• В ближайшие 5 лет 58% мировых ультрахайнетов планируют приобрести коммерческую недвижимость в Европе, 44% — в Северной Америке. Коммерческие объекты в России и СНГ интересуют 10% мировых ультрахайнетов. При этом интересы 93% ультрахайнетов из России и СНГ направлены на коммерческую недвижимость в Европе, 71% сосредоточен на регионах собственного проживания, 29% рассматривают Северную Америку.

Алан Балоев, директор департамента финансовых рынков и инвестиций, Knight Frank, отметил: «Растущий объем инвестиций прошлого года показал, что инвесторы в среднесрочной перспективе видят потенциал роста. И хотят воспользоваться вероятным «дном» рынка, которого, очевидно, мы достигли. Относительно небольшому объему частных инвестиций в общем объеме (8%) есть несколько объяснений. Во-первых, рынок небольших сделок – до $10 млн, где доминирующую роль играют как раз частные инвесторы – не систематизирован, что усложняет сбор и анализ информации. Во-вторых, на рынке капиталоемких активов частному инвестору тяжело конкурировать с профессиональными инвесторами, чьи финансовые возможности гораздо шире. Также большую долю профессиональных инвестиций сформировали госструктуры и госбанки, которые совершили ряд крупных сделок в 2016 году. Кроме того, с точки зрения доходности по активам начинается фаза компрессии, что делает инвестиции в недвижимость чуть менее привлекательными для частных инвесторов без использования финансового «плеча», которое остается достаточно дорогим».

Источник: knightfrank.ru