Александр Шарапов, президент Becar Asset Management: Чем опасны банковские депозиты
Высокая ставка рефинансирования, установленная российским ЦБ, сделала вновь привлекательными банковские депозиты. Однако в долгосрочной перспективе они несут в себе довольно много рисков. Каких именно и как на этом фоне выглядит недвижимость, рассуждает президент Becar Asset Management Александр Шарапов.
«Ножницы» ключевой ставки
Центробанк на своем последнем заседании ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне в 16%. Этим решением регулятор приостановил полугодовое ралли, начавшееся в мае 2023 года, когда ставка равнялась 7,5%. Действия ЦБ направлены на сдерживание инфляции, которая в прошлом году примерно в два раза превышала целевой показатель в 4%.
С одной стороны, это решение резко сокращает спрос на любые дорогостоящие покупки. Особенно на жилье, где по статистике до 80-90% сделок совершаются с использованием ипотеки. Понятно, что ставка, близкая к 20% в год, мало кого устраивает. Поэтому решение положить сумму первоначального взноса – до поры – на банковский депозит, для многих стало логичным.
Особенно с учетом того, что к концу первой декады января 2024 года средняя ставка по депозитам подскочили до 14,78%. При этом максимальные ставки по вкладам в топ-10 банков России достигли 18,5%. Речь в данном случае о вкладах на срок до 90 дней. При этом более долгосрочным, до года, обещают меньшую доходность – около 12% годовых.
Высокий и гарантированный процент привлек многих. Средний размер депозита в пересчете на душу населения в Москве к февралю 2024 года достиг 1,2 млн руб. Вероятно, что в ближайшее время он еще вырастет.
Четыре «но»
Ограничения заложены уже в самих условиях по вкладам – все они носят срочный характер. Поэтому подойдут только для краткосрочного размещения денег. Высокая ставка – не навсегда, и банки это понимают.
Второе «но» кроется в максимально застрахованной сумме. АСВ гарантирует сохранность только того вклада, который не превышает 1,4 млн руб. Поэтому при наличии большей суммы, ее придется разделять на несколько частей и распределять по разным банкам. Тут даже с точки зрения операционного управления, мягко говоря, не слишком удобно.
Третье «но». С 1 января 2023 года завершилось действие налоговой льготы, которую в конце марта 2022 года ввел президент России. Тогда он разрешил россиянам временно не платить налог на доходы по вкладам. При этом не облагаемая налогом сумма считается по формуле: максимальная за год ключевая ставка ЦБ, умноженная на 1 млн руб. Таким образом, если предположить, что ставка в этом году больше повышаться не будет, то эта сумма составит 160 тыс. руб. А значит, если положить в банк депозит на 1,4 млн руб. на 12 месяцев, то при ставке 12% годовых получить 168 тыс. руб. в качестве дохода не получится. После уплаты налога в 13% выйдет 146160 руб. А это уже где-то 10,4% годовых.
Если вспомнить еще про инфляцию, которая как моль съедает деньги на депозитах, то итоговая доходность выйдет еще ниже. К концу января ее размер в годовом выражении составил 7,2%. Выходит, что реальная доходность максимально застрахованного депозита будет не 10,4%, а 3,2% годовых.
Исключение из правил
Казалось бы, инвестиции прямо пропорциональны риску. Но в линейке консервативных инвестиционных инструментов особое место занимает недвижимость. Ее особенность в том, что в неумелых руках из актива она может превратиться в пассив. Но знаете ли вы хоть одного миллиардера, разбогатевшего на банковских депозитах? Вряд ли вы найдете хотя бы одного. В отличии от недвижимости.
Мало кому приходит в голову, что недвижимость, неся сопоставимый объем рисков, может принести куда больший доход. Конечно, сдавая квартиру в спальном районе вымирающего города (например, Воркуте), много не заработать. Но если это, скажем, апарт-отель с четким позиционированием и концепцией, в туристическом городе, а главное – с управляющей компанией, которая сама решает все вопросы по сдаче в аренду, то, как говорится, это совсем другой разговор. С одной стороны, это доход в районе 10-12% годовых, а с другой – квадратные метры постоянно дорожают, отыгрывая инфляцию и увеличивая капитализацию актива.
Конечно, при бюджете в 100 тыс. руб. депозит остается, пожалуй, единственным инструментом для инвестиций. Но по сравнению с тремя депозитами в трех разных банках, номер в апарт-отеле выглядит куда более выигрышно. Через 3 месяца или через год продавать его будет мало смысла. Но в среднесрочной перспективе такая доходная недвижимость обычно отыгрывает различные инфляционные колебания, что позволяет не только компенсировать «съеденные» ей деньги, но и заработать еще.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Александр Шарапов, президент Becar Asset Management: Чем опасны банковские депозиты
Высокая ставка рефинансирования, установленная российским ЦБ, сделала вновь привлекательными банковские депозиты. Однако в долгосрочной перспективе они несут в себе довольно много рисков. Каких именно и как на этом фоне выглядит недвижимость, рассуждает президент Becar Asset Management Александр Шарапов.
Девелопер BMS Development Group рассказал, зачем застройщики превращают дворы в объекты искусства
Девелопер BMS Development Group представил опыт мировых лидеров рынка жилищного строительства по интеграции современного искусства в общественные пространства. О том, какие тренды благоустройства захватили иностранных девелоперов, рассказала директор по продукту компании BMS Development Group Светлана Зайцева в ходе выступления на «Российской строительной неделе» в Москве.
Продано здание отеля Sunflower Park в Чертанове
28 февраля Российский аукционный дом (РАД) подвел итоги торгов по продаже имущества компании-банкрота ООО «Катерина Парк» – нежилого двенадцатиэтажного здания площадью 10 136,5 кв.м в районе Центральное Чертаново, рядом со станцией метро «Пражская».
MR Group назвали сроки формирования делового кластера SLAVA
Деловой кластер SLAVA в составе одноименного городского квартала, который MR Group реализует в районе Белорусской площади совместно с ООО «ПроГород» (группа ВЭБ.РФ), будет сформирован в 2026 году и станет четвертой очередью строительства проекта. Новая точка деловой активности создаст 12,5 тыс. новых рабочих мест.
Новый коворкинг PAGE откроется в Адмиралтейском районе Петербурга
Сеть коворкингов и гибких офисов PAGE совместно с компанией ООО “Беккель” до конца лета 2024 года откроет новый коворкинг под брендом PAGE в Адмиралтейском районе Санкт-Петербурга, об этом рассказала Мария Сумарокова, генеральный директор сети коворкингов и гибких офисов PAGE в рамках делового завтрака BestBreakfast.
Лидер по продаже швейной фурнитуры в России — новый арендатор в БЦ «РТС «Семеновский»
Новым резидентом БЦ «РТС «Семеновский» стала компания «Торговый Дом Фурнишоп», которая заняла целиком 2-й этаж, площадью порядка 2000кв.м. в одном из корпусов здания бизнес-центра.
На строительной площадке БЦ QOOB залит первый куб бетона
Строительство бизнес-центра QOOB на улице Алексея Свиридова на западе Москвы вошло в активную стадию – 21 февраля 2024 года был залит первого куба бетона в фундамент будущего объекта.
Установка новых систем распознавания в ТЦ приведет к росту затрат девелоперов
В среднем для небольшого районного ТЦ установка оборудования может обойтись в 2−3 млн рублей с учетом стоимости монтажа, то для установки новых современных систем с технологиями для распознавания лиц потребуется более дорогое оборудование, сообщает пресс-служба девелоперской компании Glincom.
Рядом со станциями Хорошево и Зорге Московского центрального кольца девелоперы построят три офисных комплекса
Инвесторы построят завод, офисные центры, школы и детский сад на северо-западе столицы по программе стимулирования создания мест приложения труда (МПТ). Об этом сообщил заместитель мэра Москвы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов.
Nikoliers: Уровень вакантности на офисном рынке Москвы достиг рекордно низкого значения за последние три года
По данным международной консалтинговой компании Nikoliers, в 2023 году среднерыночный уровень вакантности на рынке качественной офисной недвижимости Москвы составил 6,6%. Рынок демонстрирует устойчивость к кризисным периодам, а высокий интерес со стороны пользователей офисных площадей поддерживает устойчивость рынка.