Иностранных активов на российском рынке недвижимости становится все меньше

В 2024 году аналитики IBC Real Estate прогнозируют сокращение объема транзакций на рынке инвестиций в российскую недвижимость относительно исторически рекордных значений этого года.

По предварительным подсчетам IBC Real Estate совокупный объем инвестиций в недвижимые активы в России по итогам 2023 года может достигнуть 750 млрд руб., а годовой прирост объема вложений составит более 50%, что станет максимальными значением с 2016 года. На протяжении последних 5 лет в России наблюдается рост инвестиционной активности, однако наиболее явно данный тренд отмечается последние 2 года, когда прирост вложений составлял более 30%, год к году. К середине ноября совокупный объем транзакций уже достиг 722 млрд руб., что на 45% превышает годовой показатель 2022 года.

В 2023 году рост инвестиционной активности наблюдался практически во всех сегментах. Лидером по приросту вложений стала торговая недвижимость, где объем транзакций вырос в 6 раз к значению предыдущего года, а в абсолютных значениях составил 282 млрд руб., что стало максимумом за всю историю наблюдений. Данный рост обеспечен закрытием ряда крупнейших и беспрецедентных сделок (в том числе по выходу иностранных собственников из российских активов): 14 ТРЦ «МЕГА» в 11 городах России, ТРЦ «Метрополис» и ТРЦ Columbus в г. Москве – на которые пришлось более 80% от совокупного объема вложений в данный сегмент. 

На втором месте по приросту инвестиций – сегмент гостиничной недвижимости, где объем сделок составил 48 млрд руб., увеличившись в 2,7 раз год к году. В абсолютных значениях показатель также является для сегмента максимальным за всю историю наблюдений. Крупнейшими транзакциями стала продажа портфеля Wenaas из 10 отелей в 6 городах России и продажа курорта «Архыз».

В 1,2 раза выросли инвестиции и в офисную недвижимость, а объем транзакций достиг 118 млрд руб. Ключевой тенденцией 2023 года стала покупка, а не аренда площадей. Данный тренд уже наблюдался на рынке последние несколько лет и доля таких сделок составляла, в среднем, 25% от общего объема, однако в текущем году этот показатель достиг 62%. Крупнейшими транзакциями стали: покупка правительством Москвы башни Time в БЦ iCity, компанией VK башни в БЦ Skylight, части БЦ «Око II» компанией «Россельхозбанк» и строящегося БЦ Orbital компанией «Нацпроектстрой».

В 2024 году темпы роста вложений в недвижимость РФ будут стабилизироваться. По прогнозам IBC Real Estate, объем инвестиций в следующем году может достигнуть 400-450 млрд руб. «Сокращение транзакций относительно уровня 2023 года будет связано с рядом факторов. Во-первых, снижается количество сделок по выходу иностранных собственников из российских активов, на которые в текущем году пришлось практически треть от всех вложений. Во-вторых, высокий уровень ключевой ставки, который будет сохраняться в начале следующего года, будет являться «сдерживающим» фактором для инвесторов, – комментирует Микаэл Казарян, член Совета директоров, Руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate. – Тем не менее, недвижимость по-прежнему является надежным «защитным» активом, а инвесторы рассматривают вложения в нее как инструмент сохранения и приумножения капитала. При этом структура и специфика транзакций в каждом из сегментов активно трансформируется в соответствии с текущей рыночной ситуацией».