По итогу 2024 г. на рынке офисной недвижимости Москвы наблюдается крайне низкий уровень вакансии – 5,5%, что является рекордным показателем за последний 16 лет. Среди основных причин: острый дефицит предложения, высокий спрос на качественные площади и скорость поглощения строящихся офисов, намного превышающая их темпы ввода….
Крупные российские ритейлеры осваивают формат магазинов у дома, так называемые convenience store. Привлекательность продуктовых магазинов для посетителей ТЦ снижается, что подтверждают изменения в формате их присутствия. Традиционная роль продуктового ритейла как якорного арендатора в торговых центрах ослабевает, но только в рамках крупных гипермаркетах, тогда как в районных ТЦ этот формат по-прежнему выполняет эту функцию. По экспертной оценке Nikoliers, в большинстве крупных торговых центров продуктовые магазины продолжают сохранять своё присутствие, однако их формат становится компактнее. Например, супермаркет «Перекресток» в ТРЦ «Метрополис» сократил свою площадь в два раза. На смену продуктовым магазинам в качестве трафикообразующих арендаторов приходят фитнес-центры, развлекательные заведения и другие сегменты.
Российский рынок продолжает активно пополняться новыми торговыми марками как иностранных, так и отечественных брендов. По итогам 2024 года на рынок вышел 61 новый бренд: отечественные торговые марки более активно выходили на рынок (33 бренда) по сравнению с иностранными (28). Лидирующие позиции среди зарубежных открытий по-прежнему удерживает Китай (25%), далее идут Италия (14%), Германия (11%) и Турция (11%). Также, по оценке Nikoliers, в 2024 году значительно трансформировалась структура отечественных брендов по ритейлерам: в текущем году на рынке торговой недвижимости превалирует доля начинающих игроков (82% открытий), тогда как на бренды от крупных ритейлеров пришлось всего 18% открытий. По прогнозам Nikoliers, этот тренд будет сохраняться на протяжении 2025 года.
Консалтинговые компании NF GROUP и Nikoliers объявляют о ко-эксклюзивном сотрудничестве в рамках реализации масштабного проекта- класса А в Москве. Административно-офисный комплекс LIGHT CITY общей площадью более 170 тыс. кв. м предлагается к продаже блоками от 90 кв. м, что делает его особенно привлекательным для широкого круга инвесторов и компаний, ищущих современные и функциональные офисные площади.
Прогнозируемый объем нового предложения в России (за исключением Московского региона и Санкт-Петербургской агломерации) в следующем году увеличится в полтора раза до отметки в 315 тыс. кв. м. Крупнейшие объекты, заявленные к вводу, появятся в Барнауле, Ставрополе и Ростове-на-Дону. В целом, 60% открытий придется на крупные города с населением более 500 тыс. человек, 15% на населенные пункты менее 100 тыс. человек, 14% на города с населением 100-300 тыс. человек и 11% на города с населением 300-500 тыс. человек. Параллельно с ростом емкости рынка торговой недвижимости в стране, по прогнозам Nikoliers, вырастет и коэффициент обеспеченности торговыми площадями по сравнению с прошлым годом: с 214 до 220 кв. м на тысячу человек.
На фоне меняющихся регуляторных условий, трансформации сегментов жилой и гостиничной недвижимости, а также растущего потока внутреннего туризма всё больше столичных девелоперов уделяют внимание сервисным апартаментам. К 2027 году этот рынок, насчитывающий на данный момент 2,9 тыс. лотов, вырастет в два раза, а его емкость может увеличиться до 5,7 тыс. юнитов. Также, по прогнозам Nikoliers, в следующем году рекордно вырастет как средний размер номерного фонда апарт-отеля, так и комплексов апартаментов: почти в 4 раза и 2,5 раза соответственно. Несмотря на то, что на середину IV кв. текущего года доля этого сегмента от совокупного номерного фонда гостиниц и сервисных апартаментов в Москве составила всего 11%, показатель планомерно растёт примерно на 1 п. п. ежегодно. Наибольшие темпы прироста номерного фонда были зафиксированы в 2017 г. и 2021 г., по 2,8 п.п. и 4,8 п.п. соответственно.
Совокупный объем инвестиций во все типы жилой недвижимости в России по итогам 2024 года составит 26 трлн руб. Речь идёт о суммарных данных по первичным и вторичным объектам недвижимости, а также включает многоквартирные дома и ИЖС. По экспертной оценке Nikoliers, в денежном выражении объем сделок на рынке жилой недвижимости сократился приблизительно на 35% за год (с 40,2 трлн руб. в 2023 г. до 26 трлн руб. в 2024 г.). Отметим, что текущее снижение показателей говорит лишь о возврате рынка в количественном выражении к уровням 2018-2020 годов. По нашим прогнозам, в 2025 году уровень сделок на рынке жилой недвижимости по всей РФ будет находиться в диапазоне от 3,6 до 4 млн сделок. Вероятно, ЦБ сохранит высокую ключевую ставку на протяжении 2025 года ввиду борьбы с ускоренными темпами инфляции, однако в 2026 году начнет снижать показатель, что может повлечь активизацию спроса на рынке жилой недвижимости России.
Динамика вакантных площадей во всех сегментах коммерческой недвижимости в Москве демонстрирует снижение до рекордно низких значений. Так, в течение 2024 года изменение вакантности в сегменте торговой недвижимости продемонстрировало снижение на 3,5 п.п. (до 6,5%), в офисной недвижимости на 1,5 п.п. (до 5,1%), а также в…
По данным Nikoliers, суммарный объем ввода коммерческой недвижимости в России по итогам 2024 года может составить 6,4 млн кв. м. Это станет рекордным значением за рассматриваемый период, поскольку превысит максимальный показатель, зафиксированный в 2014 году — 7,5 млн кв. м. При подсчете учитывались суммарные объёмы площадей торговой, офисной и складской недвижимости. При этом доля складского сегмента в новом предложении составляет более 80%. По прогнозам Nikoliers, этот тренд сохранится, и в 2025 году ожидается новый рекорд — 8 млн кв. м., где наибольшая доля ввода опять придется на сегмент складской недвижимости.
В условиях дефицита высококачественного предложения на рынке офисной недвижимости Москвы, а также нехватки нового строительства в аренду в наиболее востребованных объектах динамика ставок растет опережающими темпами. Так, по итогам 3 кв. текущего года рост арендных ставок при пролонгации договоров в наиболее популярных бизнес-центрах Москвы составил на 15-20%. 8%-26% в среднем составил рост ставки аренды по экспонируемому портфелю ключевых собственников по зданиям like-to-like (класс Prime, А, В+) по отношению к 1 кв. 2024 г. Такой широкий спектр роста арендной ставки объясняется тем, что показатель зависит от многих факторов: класса объекта, локации, наличия и уровня отделки, диапазона и объема вакантных площадей и т.д.
На фоне неопределенных перспектив рынка апартаментов в столице предложение этих объектов в течение 2024 года уменьшалось при сохранении стабильного спроса. В девелоперской компании COLDY отмечают увеличение количества сделок по покупке апартаментов на 18% в сравнении с сентябрем-октябрем прошлого года.
За 9 месяцев 2024 г. совокупный объем заключенных сделок аренды и покупки на рынке складской недвижимости России со стороны онлайн-ритейлеров уже составил 2,2 млн кв. м, что является максимальным показателем за данный промежуток времени за всю историю развития рассматриваемых игроков рынка. В Nikoliers отмечают, что если ранее основную потребительскую деятельность представляли такие ключевые игроки, как Ozon и Wildberries, то в этом году ощутимо проявляет себя на рынке компания «СберЛогистика», которая помимо анонсов открытия новых распределительных центров, возводимых по схеме built-to-suit, преобразовала бывшие площади компании IKEA под складские помещения формата последней мили.
